DMCA.com Protection Status

Sự chồng chéo hay trùng lặp các tài sản đầu tư trong cùng một danh mục có thể tạo ra ảnh hưởng tiêu cực đến toàn bộ danh mục của bạn. Đôi khi một danh mục chỉ cần một tài sản chủ đạo là có thể tạo ra hiệu quả đủ lớn cho cả một danh mục.

Các sản phẩm đầu tư có thể tồn tại dưới nhiều hình thức khác nhau, nhưng nhiều trong số chúng lại mang trong mình nhiều đặc điểm gióng nhau. Ví dụ hai quỹ tương khác nhau thuộc hai công ty khác nhau nhưng lại có thể cùng đầu tư vào một danh mục bao gồm nhiều tài sản giống nhau.

Thực tế thì không có vấn đề gì sai lầm với việc sở hữu một danh mục có nhiều lại tài sản giống nhau bởi vì không có một cơ sở chắc chắn nào chứng mình rằng các tài sản có nhiều đặc điểm giống nhau lại không thể nằm cùng trong một danh mục. Tuy nhiên bạn hãy tự đặt ra câu hỏi cho mình rằng liệu có cần thiết không khi với chỉ một tài sản đã đủ làm nhiệm vụ và đáp ứng được mục đích đầu tư ban đầu của mình. Hơn thế nữa việc phân bổ quá nhiều vốn vào hai loại tài sản tương tụ nhau có thể khiến cho toàn bộ danh mục đầu tư của bạn bị phụ thuộc vào một số ít các nhóm tài sản khiến cho danh mục của bạn không đạt được yêu cầu về sự đa dạng hóa.

Dưới đây là một số gợi ý để giúp bạn tránh tạo ra sự chồng chéo khi tự mình xây dựng danh mục đầu tư.

Đừng đầu tư vào các quỹ khác nhau nhưng được vận hành bởi cùng một nhà quản lý

Chúng tôi nói đến đội ngũ chuyên gia quản lý chứ không phải công ty quỹ; bởi vì hai quỹ khác nhau thuộc hai công ty khác nhau vẫn có thể được vận hành bởi cùng một nhà quản lý.

Và cũng như sự thật rằng ngựa vằn sẽ vẫn là ngựa vằn cho dù bạn có cho nó sống ở sa mạc hay trên núi. Các nhà quản lý thường giữ những thói quen không đổi đối với mọi quỹ mà họ được giao nhiệm vụ quản lý. Chính vì vậy nếu như bạn đầu tư vào hai quỹ khác nhau nhưng được vận hành bởi cùng một nhà quản lý A nổi tiếng, xác suất cao là bạn đang sở hữu hai quỹ giống hệt nhau về các tài sản trong danh mục của quỹ.

Đừng đặt mọi thứ vào một công ty nổi tiếng

Bạn có thể đạt được khá nhiều thành công với một công ty đầu tư A nhưng điều đó cũng không đồng nghĩa là bạn nên đầu tư và mọi quỹ mà công ty đó quản lý. Nhiều công ty có thế mạnh về từng mảng riêng biệt và họ sẽ tập trung phát triển cho thế mạnh của mình; tuy nhiên hãy nghiên cứu thật kỹ từng lựa chọn bởi vì việc sở hữu nhiều quỹ khác nhau của cùng một công ty chưa chắc đã mang lại hiệu quả cao hơn việc sở hữu chỉ một quỹ của công ty đó.

Đừng mua vào các quỹ ETFs sử dụng cùng một chỉ số tham chiếu

Nếu như hai quỹ ETFs khác nhau sử dụng cùng một chỉ số giá để tham chiếu; khả năng cao là bạn đang mua vào hai quỹ có tài sản quỹ giống hệt nhau.

Đánh giá liên tục sự chồng chéo trong danh mục của bạn

Bạn đã thực hiện mọi gợi ý mà bạn nhận được và tạo ra một danh mục đầy đủ cho riêng bạn. Tuy nhiên điều bạn cần làm tiếp theo đó là kiểm tra sự chồng chéo của danh mục đó một lần nữa.

Bạn có thể liệt kê toàn bộ cổ phiếu mà bạn sở hữu cùng với toàn bộ cổ phiếu nằm trong danh mục cổ phiếu nằm trong các quỹ mà bạn đang sở hữu ra file Excel để xem liệu có bao nhiêu cái tên trùng lặp. Điều này thực chất sẽ tiêu tốn của bạn khá nhiều thời gian và công sức; và nếu bạn không muốn tự làm thì có thể tìm đến các dịch vụ cố vấn và nghiên cứu đầu tư chuyên nghiệp từ các công ty lớn.

Lời kết

Sự chồng chéo của một danh mục đầu tư khiến cho danh mục đầu tư của bạn trở nên thiếu ổn định. Nó vẫn có thể đem lại hiệu quả ở một vài thời điểm nhưng cũng có thể khiến cho bạn thua lỗ nhiều hơn ở các thời điểm khác. Cũng giống như không có lý do gì khiến bạn mua tới 5 bộ nồi khác nhau cho nhà bếp của bạn trong khi chỉ cần với 2 chiếc bạn vẫn có thể nấu nướng một cách hiệu quả; hãy luôn hỏi bản thân câu hỏi tại sao? Tại sao tôi lại cần phải sơ hữu hai chứng chỉ quỹ mà gần như tương tự nhau về tài sản nắm giữ. Liệu bạn có thể đặt số vốn đó của mình vào một tài sản khác hiệu quả hơn, chẳng hạn như nâng tỷ trọng của trái phiếu nắm giữ để giảm thiểu rủi ro cho toàn bộ danh mục cổ phiếu của mình.

Author

Jay Nguyễn là người sáng lập ra trang web Jay Advisory. Là một người yêu thích các kiến thức về kinh tế và tài chính, và anh cũng là nhân vật đã trải qua mọi trắc trở về tài chính ở lứa tuổi 20s đến 30s được nhắc đến trong các bài viết chia sẻ trên Jay Advisory.

Write A Comment

DMCA.com Protection Status